Deuxième volet — Mieux accompagner l’investisseur face à l’incertitude. Dans le premier volet, nous avons vu comment la lecture des marchés pouvait compléter l’approche patrimoniale en apportant une vision dynamique des actifs et en remplaçant la recherche de prévisions par la construction de scénarios. Mais une décision financière ne dépend jamais uniquement du marché. Elle […]
Un blog des Éditions Arnaud Franel, éditeurs de La collection Vademecum.
le blog de la gestion de patrimoine
Vademecum du Patrimoine
Étiquette : finance
Gestion de patrimoine et marchés financiers : pourquoi la lecture du marché complète la stratégie patrimoniale
Premier volet — De l’allocation de long terme à la lecture dynamique des actifs. Un conseiller en gestion de patrimoine dispose généralement d’une vision très large de la situation de ses clients. Allocation, fiscalité, transmission, immobilier, assurance-vie, préparation de la retraite, structuration juridique… son métier consiste à organiser un patrimoine dans la durée et à […]
La Directive sur la Distribution d’Assurances (DDA)
La DDA est une réglementation européenne qui vise à l’harmonisation de la distribution des produits d’assurance dans l’Union européenne. Quid de la DDA pour les professionnels ? La protection du client Le professionnel doit tenir compte de l’intérêt du client. L’objectif est le renforcement de la protection des consommateurs. Pour ce faire, elle impose plus de […]
Le « prix » d’une petite entreprise
Je constate souvent que la notion de prix d’une entreprise est mal comprise car le périmètre de l’entreprise est mal assimilé. On peut vendre une « société » sous 2 formes juridiques et son prix sera totalement différent. 1ère forme : on vend les actifs de la société, l’ancienne structure juridique n’est pas reprise par […]
La réglementation des crypto-actifs
Avec la loi n° 2026-534 du 25 juin 2026 les crypto-actifs sont entrés dans le droit commun patrimonial. Le régime fiscal des opérations dépend du caractère fongible ou non fongible de l’actif. Les cryptomonnaies sont des crypto-actifs fongibles, et elles sont soumises au PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) 12,8 % ou barème de l’IR (Impôt sur […]
Le golf et la finance
Le golf et la finance mettent tous deux en lumière les émotions humaines. En l’espace de quatre heures, un golfeur connaît à la fois des succès et des échecs. Son sentiment de supériorité et son ego sont mis à rude épreuve. Son humilité et sa maîtrise de soi sont récompensées. Tout comme un investisseur en […]
Parmi les mesures de la loi de finances 2026 : Quels impacts pour le PER ?
Le PER (Plan d’Épargne Retraite) est un dispositif pour préparer un complément de revenus à la retraite, tout en étant un outil d’optimisation fiscale. Il fait l’objet d’une réforme fiscale entrée en vigueur le 1er janvier 2026. Chaque année une personne peut épargner sur son PER, tout en bénéficiant d’une réduction d’impôt sur le revenu. […]
Mauvaise compréhension et traduction de termes financiers essentiels en anglais
Avec la parution du dépliant ID reflex sur les indicateurs financiers, il me parait intéressant de présenter quelques concepts et termes en analyse financière souvent mal assimilés en français et donc mal traduits en anglais. Il existe aussi quelques faux amis à éviter. Le besoin en fonds de roulement Le besoin en fonds de roulement […]
La Semaine de l’Éducation Financière en France, a lieu du 16 au 22 mars 2026.
La Semaine de l’Éducation Financière, ou encore la GMW (Global Money Week), fête sa 14ᵉ édition. La GMW est une campagne annuelle mondiale de sensibilisation, dont l’objectif est que les jeunes « soient conscients financièrement et acquièrent progressivement les connaissances, compétences et comportements nécessaires pour prendre des décisions financières éclairées ». La 14ᵉ édition de […]
Quand vendre l’once d’or ?
La soudaine hausse de l’or intrigue. En 2011, la peur d’une crise de la zone euro a fait grimper l’or à 1 800 $, avant une chute à 1 200 $ due à des prises de bénéfices. Aujourd’hui, la flambée s’explique par la cherté des marchés, la stagflation, la défiance envers le dollar et le […]
La valorisation des entreprises sujette au biais de confirmation
La valorisation des entreprises sujette au biais de confirmation La valorisation des entreprises n’est pas une science exacte, elle est sujette aux biais comportementaux. Dans son livre La finance comportementale et la gestion de patrimoine, l’auteur Yannick Coulon explicite le challenge que posent les biais comportementaux en matière de valorisation des entreprises.
L’effet de disposition, un tueur de performance
L’effet de disposition, un tueur de performance Un des biais les plus destructeurs en matière en gestion de patrimoine est l’effet de disposition. Dans son livre “La finance comportementale et la gestion de patrimoine” Yannick COULON explicite les principaux biais comportementaux qui sont des marqueurs d’échec pour l’investisseur. En voici un aperçu.
La période de la déclaration des revenus
La période de la déclaration des revenus Faisons le point sur le calendrier de la déclaration 2025, des revenus 2024. Cette année, le service de déclaration en ligne est ouvert depuis le 10 avril 2025 et jusqu’aux dates limites établies par département et par zone.
Vers la fin de la mondialisation ?
Vers la fin de la mondialisation ? Depuis les annonces faites par Donald Trump sur les nouvelles taxes douanières mises en place par les États-Unis, de nombreuses questions se posent. Tour d’horizon.
Le métavers entre diable et bon Dieu
Le métavers entre diable et bon Dieu C’est une question très importante qu’on a soulevée dans « les 20 questions pour comprendre le Métavers » : les risques dans le métavers sont-ils bien connus ? Cette question, qu’on le veuille ou non, est nourrie par l’expérience de l’internet.